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Analyse de cas : trésorerie positive


Une bonne gestion financière : analyse de cas d’une structure ayant une trésorerie positive

Cas d’une association ayant un Besoin en Fonds de Roulement

Besoin en fonds de roulement

Le FDR est tellement important qu’il couvre entièrement les besoins du cycle d’exploitation et dégage d’abondantes liquidités disponibles. Cette trésorerie positive peut être placée pour dégager des produits financiers.


Cas d’une association ayant un Excédent en Fonds de Roulement

Excédent en fonds de roulement

Les ressources induites par le cycle d’exploitation s’ajoutent à un excédent de ressources permanentes pour dégager un excédent de liquidités important.
Les excédents des ressources longues et les délais de règlement consentis par les fournisseurs alimentent une trésorerie très importante.
Ce cas se rencontre pour les associations financées par dotation globale ou par subvention, avec des acomptes réguliers.

Un des dangers de cette situation repose souvent dans le fait que la trésorerie étant significative, les investissements sont financés directement par la trésorerie. Lorsque leur montant n’est pas très élevé, ce n’est pas un problème.
Par contre, il faut être vigilant à ne pas « utiliser » trop de trésorerie pour financer des emplois long terme. Cela peut entrainer un manque de disponibilités, ensuite, pour le financement des opérations du cycle d’exploitation, notamment après quelques années de déficit.

Excédent en fonds de roulement

Les fournisseurs financent le cycle d’exploitation et également une partie des immobilisations.

Un renforcement des ressources stables est nécessaire, soit par renforcement des fonds associatifs, soit par emprunt pour financer les investissements.
C’est une structure financière déséquilibrée car elle n’est soutenue que par des crédits fournisseurs. Cette situation est possible s’il y a une confiance acquise dans les fournisseurs.
Les délais de règlement accordés continuent de financer en permanence les besoins d’exploitation, une partie des immobilisations et de procurer une trésorerie positive.